[SOLVED] BUSINESS MODELING R

BUSINESS MODELING

TASKS FOR INDIVIDUAL ASSIGNMENT

METHODICAL INSTRUCTIONS FOR INDIVIDUAL ASSIGNMENT

PART I

MODELING AND SIMULATION WITH VENSIM

Step 1. Issue statement.

The issue statement is simply a statement of the problem that makes it clear what the  purpose of the model will be.  Clarity of purpose is essential to  effective model development.

Developing a model of a system or process without specifying how the system needs to be improved or  what specific behavior. is problematic is difficult.  Having a clear  problem  in  mind  makes  it  easier  to   develop  models  with  good  practical applicability.

Step 2. Variable Identification.

Identify some key quantities that will need to be included in the model for the model to be able to address the issues at hand.  Usually a number of these are very obvious. It can  sometimes be useful just to write down all of the variables that might be important and try to rank them  in order to identify the most important ones.

Step 3. Reference modes.

A reference mode is a pattern of behavior. over time.  Reference modes  are drawn   as  graphs  over  time  for  key  variables,  but  are  not  necessarily  graphs  of observed  behavior.  Rather,   reference  modes  are  cartoons  that  show  a  particular characteristic of behavior. that is interesting.  For  example, a company’s sales history may  be  growing  but  bumpy,  and  the  reference  mode  may  be  the  up   and  down movement around the growth trend.  Reference modes can refer to past behavior, or future  behavior.  They can represent what you expect to have happen, what you fear will happen and what  you hope will happen.  Reference modes should be drawn with an explicitly labeled time axis to help  refine, clarify and bound a problem statement.

Step 4. Reality Check.

Define  some  Reality  Check  statements  about  how  things  must  interrelate. These  include  a  basic  understanding  of  what  actors  are  involved  and  how  they interact, along with the  consequences for some variables of significant changes in other variables.  Reality Check information is  often simply recorded as notes (often mental notes) about what connections need to exist.  It is based    on knowledge of the system being modeled.

Step 5. Dynamic hypotheses.

A dynamic hypothesis is a theory about what structure exists that generates the reference modes.  A dynamics hypothesis can be  stated verbally, as a causal loop diagram, or as a stock  and flow diagram.  The dynamic hypotheses you generate can be used to determine what will be kept in models, and what will be excluded.  Like all hypotheses, dynamic hypotheses are not always  right.  Refinement and revision is an important part of developing good models.

Step 6. Simulation Model.

A  simulation  model  is  the  refinement  and  closure  of  a  set  of  dynamic hypotheses   to  an  explicit  set  of  mathematical  relationships.   Simulation  models generate behavior. through   simulation.  A simulation model provides a laboratory in which  you  can  experiment  to  understand  how    different  elements  of  structure determine behavior.

Construct a diagram describing the relationships between the variables under study  using  Vensim  tools.  Build  a  Causal  Loop  Diagrams,  then  Stock  and  Flow Diagrams.

PART II

CLUSTERING IN BUSINESS MODELING

Step 1. Select a broad area of study that interests you.

Step 2. Select a research problem.

Step 3. Chose the variables understudy.

Step  4. Provide  cluster  analisis  based  on  the  different  performance  indices (variables), create the tree diagram.

PART III

PERFORMING THE RESULTS OF THE MODELING

Perform. the results of your research in written report and make a presentation (in PowerPoint).